相交于当下火热的ICO和IFO,目前对于区块链而言,有四款杀手级应用:

黑市支付

数字资产(虚拟黄金)

支付手段(宏观和微观)

可标记化

区块链目前四大杀手级应用

黑市支付

市场规模约为数十亿到数百亿美元

比特币匿名方面做得相当不错。不过,加密货币最首要的杀手级应用一直是作为那些需要匿名和躲避审查的人的支付手段。

比特币就像一个手套,它是全球性的、去信任的、匿名的,而且(大多数)对国家的行为者都是无懈可击的。

比特币作为“TheSilkRoad”、“AlphaBay”等暗网市场的非正式货币,将最初的用户和矿工浪潮带入了比特币,并为这个生态系统注入了活力。

根据大多数人的估计,“暗网”的GMV每年超过10亿美元。当然,暗网在全球的黑市中只占很小的一部分,但随着加密货币的普及和可用性的增长,我们将看到更多的黑市采用加密货币作为标准的支付手段。

尽管比特币是第一个扮演这一角色的货币,但拥有更强大的匿名保护功能的新货币,比如Monero和ZCash(也许最终会是Mimbleble),更有可能成为事实上的暗网货币。

区块链目前四大杀手级应用

数字黄金

市场规模:数万亿美元

是什么阻碍了这一切?波动性,消费者意识

黄金作为一种材料在本质上并不是有用的。在开采的所有黄金中,只有不到10%用于工业或制造业。尽管如此,人类已经开始相信黄金是非常宝贵的。

为什么?

黄金为什么可以作为静态价值储存载体。

1、开采难度大,新矿藏很少,总量相对有限,属于稀缺资源。

2、易储存,不易变质腐蚀,价值波动低。

3、去中心化,没有哪个国家可以垄断黄金价格,可以对冲全球经济波动和发展不均衡(最重要的属性)

同时黄金的缺陷很明显:

储存、运输和流通成本高(需要极高的安全防护体系,全球很多地方根本没有条件储存)。

而比特币作为价值储存载体除了拥有黄金的优点外,储存和流通成本更低,也更安全。

同时比特币对抗变化的能力极强,难度和算力精妙的组合,使得比特币达到完美的平衡,使得它的发展可预测。

目前的疑惑:

1)比特币价格波动太大。

比特币仍处于早起阶段,不需要立即取代黄金的地位,投机炒作过去之后,比特币被人们熟知,价格会稳定下来。

2)比特币太复杂,很多人理解不了,会排斥它

举个简单的例子,信用卡的磁力技术和评级系统没几个人懂,但依然在使用信用卡,因为你会习惯他来满足你的需求。

或许对于未来的数字原生代来说,与“从地下钻出的无用金属”相比,比特币钱包可能看起来更自然。

区块链目前四大杀手级应用

支付手段

市场规模:数千亿美元

是什么阻碍了这一切?采用,易于使用,规模化

在易用性方面,加密货币远远落后于传统的银行体系。

但在两个用例中,加密货币遥遥领先。

国际支付

比如说,我想给印度的一个供应商寄2万美元。为了转移这笔资金,我需要进行一次银行电汇(通常需要50美元的手续费),然后再等待几天,直到银行内部的流程走完,这笔钱才能抵达印度。最重要的是,双方各自使用的银行收取的货币兑换利率也不相同。而且,这还是在一切都按预期运行的前提下。

或者,我可以在以太坊区块链上的一笔交易中,向这家供应商出售价值2万美元的醚(Ether)。平均情况下,交易将在10分钟内完成,交易费用将在50美分左右。值得注意的是,以太坊并不是一个专门针对支付进行优化的区块链,因此延迟和交易费用都可能低几个数量级。

在简单、速度和交易费用方面,区块链在国际支付方面没有那种支付方式能够媲美。目前仍有一些监管和技术问题阻碍了其大规模普及,但其中的许多障碍只是知识、信任以及密码货币的转换的问题。

区块链远远领先于竞争对手的另一个领域是小额支付。

小额支付

通过传统的金融网络(以Visa为例),任何货币转账都要收取至少20美分的费用。这意味着,任何金额低于20美分的交易都是不可行的,而在50美分时,卖家将把40%的收入交给Visa。

这使得大多数小额支付计划在传统支付网络上站不住了。许多创新的商业模式被排除在外。如果你想创建一个收费25美分的博客服务,那该怎么办呢?运气不太好——支付处理费之后,打印出来的HTML就没什么价值了。

这种做法有一个理论上的解决方案:即保持内部分类账。这就是广告公司的做法。如果有人在你的网站上点击广告,谷歌可能会给你一分钱,但它不会直接给你那分钱——相反,它会在你的内部数据库中标记出这一美分,然后按月结算。

这其实只是一种微观会计。真正的小额支付意味着,我不需要纽约时报的账户,我只需为一篇文章付费,而无需订阅或长期订阅。

区块链可以解决这个问题。就拿Dash来说,这是一种为支付而优化的加密货币。目前,该服务的交易费用中值为1—3美分,平均拦截时间为3秒。对于Dash,每篇文章收取25美分的费用意味着只有10%的收入将用于交易费用。(我对Dash有很多保留意见,但它确实展示了一种以支付方式优化的货币的潜力。)

有了比特币或以太坊,闪电网络(LightningNetwork)和政府渠道可以让我们更接近真正的小额支付的梦想。做这些工作要复杂得多,因此我们可能至少需要几年时间才能开发出所有必要的基础设施和开发工具。想了解更多关于闪电网络的信息以及它的工作原理,请查看这篇文章。

这个领域有很多的实验,我们还需要一段时间才能知道它们是如何发生的。但其中有一个事实:银行很害怕。他们可以看到那些从山上跑过来的掠夺者,在他们身后缓慢地推着弹射器。

如果银行采用区块链,它们或许能够保护自己的市场份额。已经有许多银行正在试验Ripple、R3、Hyperledger和其他区块链解决方案,以改善其清算时间和降低费用。但加密货币正准备对传统银行的市场份额发起全面攻击,银行也已意识到这一点。一场战斗即将到来。

这将是未来几年内一个有趣的事情。

区块链目前四大杀手级应用

标记化(tokenization)

市场规模:(未知的)

是什么阻碍了这一切?监管,法律框架

以太坊是第一个让ICO的货币民主化的区块链网络。创建一个新的数字令牌变得像复制和粘贴智能合同一样简单,只需要摆弄一些变量,然后将其部署到区块链中。

(有人说,如果你仔细听的话,你就能听到一种新的“shitcoin”每时每刻都在诞生。)

区块链对标记(token)来说,就像AWS对于网页应用一样。虽然这使得技术投机的复兴(read:ICObubble)有了很大的刺激,但明智的做法是将媒介从信息中分离出来。

支持标记的说法有些微妙,它也有很多批评者。让我先阐述一下这个案例,然后是反对它的最佳理由(看看你,PrestonByrne)。

首先,标记化是什么意思?

标记化有两种形式:协议标记化和资产标记化。

协议标记化

想想BitTorrent(一种内容分发协议)。

我猜你们大多数人以前都用过BitTorrent。需要明确的一点是,BitTorrent不是一款应用,而是一种协议,所有BitTorrent客户都可以使用它。具体来说,BitTorrent是一种P2P协议,用户可以从其他同类应用中获取文件。当你下载文件时,你也可以上传你已经下载的文件。如果你是一个优秀的用户,在你完成了下载之后,你就会继续上传,这将会给其他用户带来更多的带宽。

在这个协议中有一个明显的弱点——搭便车问题。有些人下载的东西比上传的要少,并且拒绝付款。BitTorrent的解决方案是……

嗯,其实它并没有。它试图限制免费搭车者的下载速度,但这并不是很有效。为了解决这个问题,一些人试图通过创建一个只有受邀才能进入的社区来解决这个问题,但大多数用户更喜欢使用BitTorrent。由于没有任何关于带宽交换的激励,BitTorrent很容易受到这种“公地悲剧”(一种涉及个人利益与公共利益对资源分配有所冲突的社会陷阱)的影响。如果BitTorrent功能良好,那只是因为它的公民碰巧表现得很好。

协议标记可能会给我们提供一种新的方法来解决激励问题。,比如Filecoin,是一种内部协议激励机制。通过调整激励机制,以及它们与标记相匹配的方式,你可以像BitTorrent那样创建一个协议,而不是仅仅希望用户做正确的事情,而是付钱让他们做正确的事情。而不是希望用户不是混蛋,而是如果他们成为混蛋就向他们收费。

通过程序化地调整激励机制和创建合理的收益矩阵,协议可以使用经济学和博弈论来将用户导向所需的协议行为。设计好激励机制,几乎是奇迹般地,一切都到位了,经济运行平稳。没有中央集权,没有制衡,没有选举或弹劾,没有法律或法庭。这些激励措施只是在没有它们的情况下发挥作用。

所以这是第一种标记化。这是真的,几乎所有理解它的人都能看出这是一个伟大的想法。

资产标记化

第二种形式的标记化,即资产标记化,是一种将传统非流动性资产转化为可交换的区块链的过程。这些股票可以在去信任化的市场上进行交易,以实现它们的流动性。

当你听到这个的时候,你应该持怀疑态度。正如PrestonByrne(区块链技术顾问)所指出的,你已经可以做到这一切——它被称为“IPO”,然后在证券交易所发行股票。在区块链上做这件事的价值是什么?

显然,已经存在像纽约证券交易所这样的集中交易所,能够交易“标记化的资产”,即公司的股票。

也就是说,在纽交所上市是一件非常昂贵的事情(平均而言,上市公司的上市费用约为370万美元)。外国投资者在投资美国资产时必须“跳过昂贵的障碍”,反之亦然。这里存在着巨大的监管和法律障碍,这阻碍了资本的自由流动。(当然,这些障碍大多是有充分理由的。但在这些过程中,也存在着大量的浪费和寻租行为。)

(一个明显的例子就是比特币交易平台,这是一种公开交易的比特币投资工具,本质上是一种持有比特币的信托——购买比特币的成本是直接购买比特币的两倍。)

也有许多类型的资产不能通过这些交易所进行交易。在股市方面,我们发明了一种方案,将公司分成可互换的股票,并在市场上公开交易。但我们尚未对房地产、艺术品或其他通常被认为具有价值的资产进行投资。

PrestonByrne认为:实际上,你的意思是,“在区块链上进行标记化可以让你违反证券法。”与其说这是一种创新,不如说它是一种规避。

我同意。但是,标记化资产还有其他好处,因为去中心化是先决条件。

去中心化标记市场的好处

第一个好处是,在一个分散化的、标记化的市场中,你不再需要信任任何中间媒介。如果你生活在一个金融基础设施薄弱或腐败的国家,那么只要你能接入互联网,你就能参与到一个强大而充满流动性的全球市场中,以进行标记化的资产投资与交易。

第二个原因是,创建一个运转良好的市场需要巨大的启动成本。

下面是一个玩具的例子:想想FarmVille(Zynga开发的一个农场游戏)。FarmVille有很多游戏内的资产——钱、游戏内的道具,等等。这些资产直接存在于Zynga的数据库中。据推测,FarmVille的玩家很看重这些资产,所以买家和卖家都愿意为此提供一个市场。

不过,为了实现这一市场,Zynga必须投资建立和管理与数据库整合的交易所。实际上,Zynga不希望这是公关和监管方面的原因——但暂时先忽略这一点吧。即使他们想要创建这个功能齐全的交易所,也将是一项重大的工程工作。

这只是FarmVille而已。有成千上万这样的游戏对游戏内的资产交易有着强烈的需求,每一个游戏公司都需要有一个正常运作的市场,每一个游戏公司都必须重新复制这些努力来建立一个安全的、功能完备的交换平台。如果任何一家这样的公司都不安全地建立了自己的交易所,或者认为它不再符合公司的利益,那么交易所就会倒闭,资产持有者最终将承担这些流动性不足的成本。

区块链解决了这些问题。如果你首先在区块链上发布你的资产作为标记,那么你将继承一个巨大的共享基础设施,用于管理和维护市场。假设你使用的是像ERC20这样的通用符号规范,那么你就可以使用智能合同来轻松地在不同的标记上创建金融交易或工具,可以毫无信任地进行交换,创建简单的托管契约,或者使用Bancor这样的自动价格发现机制来引导流动性。交换器可以无缝地列出你的标记,并允许任何人用任何其他标记来购买它,只需几行代码。有了基于区块链的保险,最终你可以根据你的数字资产组合申请一辆汽车贷款。

我们可以将这一整套能力称为一种金融基础设施即服务,由发行人免费创建,完全由区块链来维护。

这些好处将进一步改善流动性和市场深度。当用户相信你的交易不会被关闭或被审查(或者由某个州或一家公司的利益不复存在时),买家和卖家都将有信心交易这一资产,而用户将会更有动力去购买它。

当PeterMcKeon在他的文章中提出这些论点时,他指出,因为流动性增加,大多数资产的价值提高了25%。这给全球经济中许多流动性不足的资产带来了巨大收益。

资产标记化是一件大事,就像协议标记一样。当然,在我们到达那里之前,还有很多问题需要解决(包括技术和监管),所以我们很可能要等上几年才能完全结出果实。但是,如果足够多的建造者把它们推向前进,这两种标记化方式将会带来巨大的价值。

总结

但如果历史可以证明,区块链的最大杀手级应用很可能是目前还没有人想到的东西。